IVAR®-
Wertrekuperations-
Check
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Informationsaustausch
Nach einem kurzen persönlichen Gespräch übermitteln Sie uns die benötigten Unterlagen zu Ihrem Portfolio.
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Analyse
Wir analysieren die Standorte anhand der Stadtdynamik im Zeitverlauf und bewerten das Wertkuperationspotenzial.
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Zukunftsfähige Strategie
Sie erhalten von uns einen gezielten Maßnahmenplan zur Wertrekuperation Ihrer Immobilien!
Setzen Sie auf strategische sowie systematische Maßnahmen zur Immobilienwert-Rekuperation
Während sich Teilbereiche des deutschen Immobilienmarkts – insbesondere der Wohnungsmarkt – zunehmend robuster zeigen, befindet sich der Büro- und Gewerbemarkt weiterhin in einem strukturell angespannten Umfeld. Steigende Refinanzierungsanforderungen, regulatorischer Druck, erhöhte Eigenkapitalanforderungen sowie veränderte Bewertungsmaßstäbe führen dazu, dass zahlreiche Bestandsimmobilien und Projektentwicklungen unter wirtschaftlichem Anpassungsdruck stehen.
In dieser Situation zeigt sich, dass reine Abwartestrategien oder vorschnelle „as-is“-Verkäufe häufig zur Realisierung von Wertverlusten führen.
Vor diesem Hintergrund gewinnt eine systematische Wertrekuperation, also Wertwiederherstellung durch Restrukturierungsmaßnahmen, zunehmend an Bedeutung. Ziel ist es, Wertverfall nicht lediglich zu verwalten, sondern aktiv zu stoppen und – soweit möglich – gebundenes Kapital wieder freizusetzen.
Genau hier setzen wir an: Mit dem IVAR-Wertrekuperations-Check erhalten Sie eine fundierte Analyse Ihres Bestandsportfolios – inklusive Potenzialidentifikation, gezieltem Clustering und einer tragfähigen Strategie, die von allen wesentlichen Stakeholdern mitgetragen werden kann.
Hierzu analysieren wir die Standorte Ihres Immobilienportfolios auf Basis von über 60.000 Datenpunkten aus unserer bundesweiten Datenbank. Dabei bewerten wir nicht das aktuelle Marktniveau, sondern die Stadtdynamik im Zeitverlauf – und nicht den Ist-Zustand Ihrer Immobilie, sondern deren Wertrekuperationspotenzial.
Sie erhalten eine datenbasierte und interessenkonfliktfreie Entscheidungsgrundlage – und wissen genau, wo in Ihrem Portfolio Wertrekuperationspotenziale liegen.
Inhalt des IVAR®-Wertrekuperations-Checks
IVAR®-Gesamtscore
Der IVAR-Score (Investment, Value, Attractiveness & Risk) ist ein Value-Add-Investment-Scoring, das die Investmentattraktivität von 405 deutschen Groß- und Mittelstädten vergleichbar macht. Ziel ist es, Investoren eine objektive und datenbasierte Entscheidungsgrundlage zu liefern.
Der Gesamtscore, normalerweise aus Stadtdynamik und objektbezogenen Wertschöpfungspotenzialen, muss im Rahmen der Wertrekuperation modifiziert werden und setzt sich daher im Rahmen des Wertrekuperationschecks aus den zwei folgenden Dimensionen zusammen:
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Stadtdynamik (30 Variablen) – bewertet, wie attraktiv der Standort langfristig ist, unter Einbezug von Wirtschaft, Demografie und Infrastruktur.
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Objektbezogene Rekuperationspotenziale:
Immobilie:1. Makro- / Mikrolage
2. Hoher (ESG-)Sanierungsbedarf / Sanierungsstau / Projektentwicklungsstillstand
3. Assetklassen-Zyklus / -Liquidität
4. Vorhandensein von behebbaren Konzeptionsfehlern / Objektspezifität
Cash Flow:
5. Aktuell erzielbarer Kaufpreis (Liegenschaft / Darlehen) zu Bruttoanschaffungskosten
6. Kapitaldienst (Zins und Tilgung) gegen Reinertrag
7. Optimierungsfähigkeit Ertragskraft (Asset-Management)
8. Behebbarkeit von Managementfehlern (Reporting, Controlling, Entscheidungsfähigkeit)
Die Bewertung erfolgt auf einer Skala von 1,0 bis 8,0; ab einem Wert von 5 wird eine Wertrekuperationsstrategie mit aktivem Asset Management empfohlen.
Im Rahmen des IVAR-Wertrekuperationschecks wird der IVAR-Score weiterverarbeitet in der IVAR-Wertrekuperationsmatrix, in welcher alle Objekte in einer Matrix mit Ihrer jeweiligen Einzelstrategie abgebildet werden.
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Übertragung RQI IVAR®-Score in Portfolio-Wertrekuperationsmatrix
Basierend auf dem IVAR-Score werden alle Immobilien in eine Portfolio-Wertrekuperationsmatrix eingeordnet. Diese bildet die Grundlage für die zukünftige Portfoliostrategie. Jede Immobilie wird einem von neun Feldern zugeordnet, aus denen sich konkrete Handlungsempfehlungen ableiten lassen.
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Werthebel Cashflow-Optimierung
Zentrales Element jeder Rekuperationsstrategie, insbesondere bei Objekten mit hohem Rekuperationspotenzial -
Werthebel Transaktion
Strategische Verkäufe zur Verlustminimierung in weniger dynamischen Märkten -
Werthebel Wertschöpfung
Maßnahmen von Instandsetzung bis hin zur vollständigen Repositionierung – abhängig von der Stadtdynamik und Kostenstruktur
Ziel ist die vollständige Abwicklung des Rekuperationsportfolios – typischerweise in den Quadranten 2, 3, 5, 6, 8 und 9 – bei gleichzeitiger Maximierung des Immobiliennettobarwerts in gegebener Zeit. Die Liegenschaften werden gezielt in die Quadranten 1, 2, 4 und 5 entwickelt und anschließend veräußert. Vorgelagert erfolgen je nach Objekt Wertschöpfungsmaßnahmen unterschiedlicher Intensität – von der Minimalintervention bis zur vollständigen Repositionierung.
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IVAR®-Wertrekuperationsstrategie & Restrukturierungslösungen
Nach der Analyse werden für jedes Asset individuell Veräußerungszeitpunkt und Tiefe der Restrukturierungsmaßnahmen in Abstimmung mit dem Auftraggeber festgelegt.
Es bestehen folgende Möglichkeiten:
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Unmittelbarer Exit in t0 ohne Wertschöpfungsmaßnahmen
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Exit in t+1 nach Asset Management
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Exit in t+n nach Neukonzeption, Tektur (Bauvoranfrage)
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Exit in t+n nach Umsetzung Neukonzeption (CAPEX)
Ziel ist es, den Wertverfall aufzuhalten und das Portfolio vom aktuellen Marktwert wieder in Richtung seines originären Werts (Bruttoanschaffungskosten) zu entwickeln.
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